长鑫科技被纳入上证综指，以4.67%的权重成了第一大权重股。
在科创综指里它的权重更是达到15.74%，直接甩开第二名寒武纪的5.05%。
不过顶端的HBM3目前还在送样阶段，整体技术上依然落后韩厂两三年。
很多人平时不关心半导体，只在买手机时看看内存够不够大。但现在外面的风向，转得比想象中更快。
马斯克说内存是AI扩张最大的瓶颈，黄仁勋也说AI基建才刚起步。看看外面的供求：SK海力士的产能已经一路锁到了2027年，美光那边也只能满足客户五六成的需求，行业里甚至有人直言，这种供不应求可能要一路拖到2030年。
总有人拿2000年的互联网泡沫来比今天。可这两件事有个最根本的差别：2000年泡沫破裂的时候，好多挂着概念的公司账上根本没有利润，完全靠讲故事撑着；而今天产业链上的核心环节，是在拿着实打实的利润在往外扩。
长鑫能站到这个权重位置，底子也是自己一步步趟出来的。G5平台跑通了，LPDDR6实现了量产，月产能奔着60万片去，全球DRAM市场份额拿下了7%，更是大陆唯一一家全链条IDM，前三季度预计就要扭亏为盈。
说白了，以前大家总觉得核心器件是别人的天下，自家搞研发像备用轮胎。但当别人产能都见底的时候，自己手里能造、能供，这就成了最硬的底气。
只是话说回来，情绪再热，账也得清醒着算。估值已经跑在了业绩前面，存储行业的周期迟早会有回摆的那一天，好公司从来不等于在任何价格上都能闭着眼追。
接下来最实际的问题，就看前三季度预计的扭亏为盈能不能扎实落地，以及还在送样的HBM3能不能把落后的这两三年差距真正咬回去。