惠丰钻石，北交所标的，制造业单项冠军，传统主业是金刚石微粉，用于光伏切割、半导体研磨。市场最看重的逻辑，是CVD金刚石芯片散热，公司已经实现8英寸多晶金刚石热沉片稳定量产，是AI GPU高端散热材料，同时布局高端CVD培育钻石。和黄河旋风最大区别是，惠丰钻石财务很健康，没有有息负债，基本面底盘更好。但也要清楚，散热材料目前还处在下游验证阶段，没有大规模订单落地。今天跟着培育钻石政策走出脉冲行情，属于支线题材，当下科技主线情绪偏弱，它的持续性有限。