物理AI：进入第二阶段，本周重点关注分支数据采集8只核心概念股

人形机器人要进入人类的生活，物理AI是刚需，物理AI需要视觉、力觉、姿态等多模态交互数据来学习真实物理规则，而数据采集是具身智能与世界模型训练的基础燃料，也是当前产业的核心瓶颈，因此上游感知硬件、动捕、数据标注环节具备优先兑现预期，这就是它的硬逻辑，本周遴选10只数据采集核心概念股，予以重点关注。

1、海天瑞声：AI多模态训练数据龙头，布局具身智能机器人任务数据集采集标注，周五20cm涨停。

2、凌云光：光学动捕系统，人形机器人动作姿态高精度数据采集。

3、奥比中光：3D视觉传感器，机器人深度视觉原始数据采集终端。

4、华依科技：IMU惯性测量单元，机器人运动、姿态数据采集硬件，20cm涨停。

5、天娱数科：自建3D动捕基地，6D姿态、人机交互具身数据集，10cm涨停。

6、凡拓数创：3D数字孪生+虚拟训练场，采集机器人交互仿真数据
物理AI总龙头，但侧重于仿真训练20cm涨停。

7、利亚德：光惯融合动捕，搭建机器人线下训练数据采集场景，20cm涨停。

8、中广天择：多模态数据采集标注，布局具身智能数据集生产，地天板。

数据采集是物理AI、人形机器人上游“数据燃料”，主要风险是股价短期炒高，而下游机器人落地偏慢，相关业务短期贡献营收有限，属于预期先行方向。采集标注人力成本高、数据集标准尚未统一、下游需求释放不及预期。

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