下周炒什么？下周最重磅是二十届五中全会10月26—29日召开，政策方向牵动全局；同日上证系列综合指数编制方案修订实施，风险警示股、金融权重、被动指基或受扰动。周末瑞银喊话亚洲股市已极度超卖，建议从防御转向逢低吸纳，并称半导体相对软件更具配置价值。产业催化密集：国家信息化“十五五”规划明确适时启动6G商用，6G与量子、具身智能、脑机接口并列未来产业；CPE国际算电展、卫星应用大会、工业数据要素大会接连登场；SK海力士、三星财报将验存储与HBM景气。Kimi 3.1强化3D理解，市场热议“数采=算力、数采设备=光模块”；三巨头传千亿台币包载板产能，RTX5090停产传闻致华强北价格飙涨，英伟达已否认。其余留意：美将氦气列为第20种关键材料，英砸8亿美元投AI安全，信通院称大模型词元价格翻倍，国办部署减缓AI就业替代冲击，生育友好政策再加码；俄乌三方谈判传11月上旬启动。作者加速成长计划