红利基金etfA股 【黄仁勋发言压垮半导体，黄金大跌 | QDII基金最新申购限额】

第一条：10 年期 4.93% 守不守

这是 9 月 23 日的底，昨夜盘中已经摸到 4.9365%。破了就从避险定价切到衰退定价。前者是估值问题，后者是盈利问题，对科技股来说完全两回事。

第二条：下周 Alphabet、微软、亚马逊的 capex 指引

Meta 只是开场，这三家才是 AI 硬件真正的买主。指引比业绩重要：继续上调，融资担忧会二次发酵；开始收手，杀估值可能就到头。

第三条：布油 113 和霍尔木兹

中期选举不到两周。油价决定通胀，通胀决定联储，联储决定分母。看两个数：布油站不站得住 113，沙特设施会不会再被打。

写在最后

昨夜跌 2.6%，明天大概就忘了。

但 10 年期跌破 5% 这件事，上一次是 9 月 23 日。这回是往下破，不是往上破。

一周前，黄仁勋一句话把 CoreWeave 从 −8% 拉回 +5.9%；昨夜还是他，把费半砸下 6.72%。

同一张嘴，两个方向。这个市场现在没有锚，只有叙事。$纳斯达克 .IXIC$ $英伟达 NVDA$ $SK海力士 KS000660$