今日市场小作文汇总-0226、高盛调研日本电子元器件龙头，验证AI/数据中心驱动的PCB、光模块、电容"量价结构"三重共振，关注盈利结构改革带来的预期差机会27、影石创新发布无人机新品叠加存储价格回落预期，毛利率弹性较高，Q3有望环比扭亏为盈（影石创新）28、视涯科技作为国内硅基OLED显示龙头，战略客户项目量产、出货量超越2025全年，未来消费电子重磅客户导入有望带来超额增长（视涯科技）29、消费电子近5日量能明显回升、热度改善主要由量能带动，叠加苹果10月28日新品活动窗口，为终端链提供新观察点30、宏华数科收购汉印科技切入PCB喷墨印刷，0-1卡位PCB数码印刷领先者，建议关注（宏华数科）

31、PCB/CCL产业链Q3业绩大超预期，CCL涨价200%超预期，继续强call二三线PCB及载板方向（生益科技、沪电股份、崇达技术、深南电路、四会富仕、满坤科技、景旺电子、鹏鼎控股、兴森科技、华正新材、宏和科技、莲花控股、奥士康、万源通、超声电子、澳弘电子、世运电路、中京电子、博敏电子、金禄电子、骏亚科技、天津普林、新恒汇）32、继峰股份认购视联基金切入PCB AOI检测设备（康代智能），座椅放量+机器人期权未定价，持续重点推荐（继峰股份）33、三孚新科PCB高端电镀设备供不应求，英伟达供应链认证积极，底部布局胜率赔率更优（三孚新科）34、科翔股份PCB主业扭亏为盈，陶瓷基板HDI获北美大客户27-29年三年意向需求指引（科翔股份）35、PTFE混压方案进展顺利趋势明确，重点推荐生益科技、深南电路、沪电股份（联瑞新材）

36、激光反无ATP环节价值量高、技术壁垒强，新光光电绑定中物院，11月北京公安低空反无招标有望带来订单突破（新光光电）37、国联重点推荐物理AI"白+黑"组合：中控技术（TPT大模型+Plantbot机器人全栈闭环）、道通科技（四大物理世界端口变现）、能科科技（灵系列具身智能）、江苏北人（焊接垂直物理AI系统商）。（道通科技、江苏北人）38、华安电新&汽车认为物理AI催化密集（GTC/世界物理AI大会/特斯拉三季报），继续推荐特斯拉机器人产业链，建议关注数采关节环节福莱新材、奥比中光及Peek材料等。（恒勃股份）39、中信传媒认为世界模型突破推动AI内容从生成向交互升级，重点看好AI互动内容，建议关注上海电影、芒果超媒、华策影视、中文在线等具备互动内容储备的公司。（上海电影、芒果超媒、华策影视、中文在线）40、长城机械认为物理AI或复制AI4S板块行情，头部具身智能周度排产已提升至400台，推荐机器人大模型/大脑/硬件全链条标的。（ST美芝、仙工智能、铁流股份、隆盛科技）

41、广发军工&化工首推睿创微纳，公司定位全球领先物理AI端到端多维感知芯片与系统方案供应商，2027年仅15倍PE。（睿创微纳）42、国海计算机认为物理AI是AI从数字世界走向物理执行的根本跃迁，世界模型是核心大脑，南京物理AI大会、英伟达GTC、江苏政策三催化密集，看好建模/执行/合成数据/算力全链条标的。（中望软件、华如科技、赛意信息、鼎捷数智、风语筑、中科曙光、浪潮信息、华勤技术、紫光股份）43、优迅股份拟回购1-2亿元，单波100G/200G电芯片推进顺利，卡位800G/1.6T光模块升级需求，当前位置建议积极关注。（优迅股份）44、9月MPO及光模块出口数据Q3环比普遍高增，广东MPO同比+303.6%、四川光模块Q3环比+141.9%，坚定业绩信心。（新易盛、仕佳光子）45、芯联集成SiC订单超200亿、模拟IC满产在即，布局硅光/薄膜铌酸锂等光芯片卡位CPO/NPO高速光互联，建议重点关注。（芯联集成）