好消息！利好消息！大摩重磅预测，2027全球新增算力暴涨48%，回调了半年多算多板块会迎来上涨吗？摩根士丹利最新研报预测，2027年全球超大规模云厂商叠加新兴云企业，数据中心新增算力同比大涨48%，总量来到32GW，谷歌、亚马逊、微软、Meta四家大厂就占了八成以上新增算力，2028年算力扩张还会继续保持21%的增速。这一预期，首先会直接给算力上游产业链带来增长想象空间。海外云巨头持续加码扩算力，意味着服务器、高速光模块、HBM存储、电源散热这些核心零部件的需求会持续走高。A股做海外算力供应链的企业，订单预期会被上调，资金会重新评估它们未来几年的业绩增长潜力。其次，会强化算力赛道的主线地位，稳住板块中长期逻辑。前段时间市场一直在讨论算力扩张会不会放缓，这份研报直接给出高增长预期，打消一部分资金的担忧。算力不再是短期一次性炒作，而是连续多年持续扩张的赛道，有助于资金继续留在算力相关板块反复轮动。还有一点，市场资金会重新筛选标的，优先看海外供货能力强的公司。四大海外云厂商是这次扩产主力，能直接切入海外大厂供应链的企业，会更受资金青睐。只做国内市场、没有海外客户的标的，弹性会弱很多，板块内部会出现明显分化。但也要理性看待，研报只是预测，不是已经落地的订单。海外资本开支节奏随时会受利率、盈利情况影响，存在不及预期的风险。短期更多是情绪催化，不要盲目追高。后续重点跟踪海外云厂商资本开支指引，还有国内相关企业的海外订单落地情况，只有订单兑现，业绩才能真正落地。