【AI收入遭拷问，芯片股集体重挫】

美股半导体油价

一、半导体板块领跌，AI叙事遭收入端质疑

费城半导体指数跌超3.4%。据英国金融时报报道，OpenAI年化营收较此前向市场传递的规模低约200亿美元，此前市场部分按照更高收入预期来定价AI算力需求，消息一出，为OpenAI定制芯片的博通跌4.35%，美光科技跌4.79%至1035.84美元，SK海力士跌4.35%，AMD跌3.90%，台积电跌3.00%，英伟达跌2.94%。

美光此前已连续多季创营收纪录，但市场担忧存储芯片涨价趋势放缓、AI资本开支能否持续支撑高位芯片价格，DA Davidson虽上调目标价仍未能扭转抛压。

二、油价强势反弹，通胀担忧共振

布伦特原油主连涨3.90%，收于104美元上方，创一个月来最大涨幅。伊朗对油轮袭击可能遏制中东供应回升，霍尔木兹海峡通航受限影响持续。

油价大涨推高通胀预期，美债收益率同步攀升，利率敏感型科技股进一步承压。

三、SpaceX融资消息施压

SpaceX跌4.19%，此前有消息称公司拟融资400亿美元用于采购英伟达芯片，市场对如此大规模资本开支的回报周期存疑。