30家AI材料公司及其应用领域。

翻了最近半年的行业研报和上市公司公告，攒了份AI材料圈的实用清单，根本不用到处找零散信息。
最容易被忽略的卡脖子核心是磷化铟，800G、1.6T光模块的电光转换有源激光器芯片，几乎全靠它撑着，没有磷化铟衬底高速光通信根本玩不转。之前高端磷化铟衬底全被海外企业攥在手里，现在AI算力爆发订单爆涨，供需紧到断货，国产替代直接踩了油门。
现在A股从上游铟资源冶炼、6N甚至7N级高纯铟提纯，到中游磷化铟衬底、外延片制造，再到下游光芯片、光器件、光模块，30家相关公司已经全链条铺开。还有AI服务器赛道，从英伟达DGX H100的GPU板组覆铜板，到NVL72机柜的导热材料、高速连接器基材，每一个细分环节都有对应的国产厂商在落地产能，刚好踩中2025年海外科技巨头千亿级资本开支的风口。