为何光通信产业还是未来？再说一说摩根士丹利的FCC限制中国光模块，完全是胡说八道的小作文：未来产业趋势不变，全球AI算力建设还在加速！全部研究报告的

核心判断：不是一刀切封杀，而是考虑限制3.2T，800G/1.6T完全不受影响，所以光通信板块的产业逻辑依然很硬，光模块黄金赛道远未结束：2025年全球数通光互联市场规模约194亿美元，2030年预计冲到986亿美元，五年五倍产业，基本上前无古人。而且，还存在美国含量豁免路径，并非全面封杀。

而且若中国认为规则过于一边倒，可能收紧InP衬底出口，也就是说还有谈判空间。所以国庆假期光通信板块同步走强。在正确的方向上，每一次回调都是机会。