A股科技股下一个主线可能就是CPU了，继内存后CPU又炒起来了美光（存储大厂）财报提醒：2027、2028年内存的供需紧张程度，会比2026年还要严重。就算现在新建的内存工厂全部投产，产能也跟不上需求。很多客户现在主动签长期锁货合同，不是预判降价，反而是怕后面涨价、拿不到货。当前高端AI CPU产能紧张，新品产能提前锁定，订单预授到2028年。核心逻辑：AI Agent会带来新一轮算力扩张，不止GPU，通用CPU的需求也会爆发。之前AI行情重心在GPU，这条消息的作用：市场资金开始把CPU、内存纳入AI算力紧缺链条，算力炒作范围进一步拓宽。内存板块前期已经有一轮行情，现在资金开始扩散到服务器CPU相关标的。远期看AI Agent可能引爆海量算力需求，内存、高端CPU供需紧张预期增强；但40倍需求只是情景猜想，短期更多是预期炒作，业绩兑现要看AI Agent商业化落地进度。