今天最让我震惊的是，恒yi放量跌停。昨晚在xq上看到了小作文，说是十月份的成品油出口配额环比减少。首先，我在问自己成品油东大缺不缺？东南亚缺不缺？都缺。所以东大有没有保供的可能？有，但是目前裂解差如此之大，企业赚不赚钱？东南亚更缺，那如果这个消息是对的，那对于恒yi——在文莱有海外炼厂，不受出口配额的影响，应该是利好的。但或许有恒yi自己的内部问题导致今天反应这么大

目前油运的博弈点变化
一、海峡问题。一开始市场对海峡问题的关注度很大，但现在taco吃够了，整个油运、原油对于海峡问题已经没有那么敏感了。
二、运价。这里不管是即期运价还是一年期运价，都是完全超预期的，谁敢想现在能维持80w的运价？除此，成品油运价对vlcc运价的滞后性也越来越弱了，最近五天成品油连涨五天而中东线则涨跌互现。
三、运距。其实也是和海峡问题相关的，但这里有两个海峡，大家之前谈及的多是霍尔木兹海峡的和谈问题，对曼德海峡的讨论还比较少。如果曼德海峡不开，是不是还是得绕航好望角。目前看来，运距问题还是很难解决的。四、运量。海峡刚开始封闭的时候，原油出口量确实瞬间下滑了，但是现在又有延布港，又有sts，又有其他地方的增产，无油可运这一情况已经很少提及了

五、重点！大鹅，老美。罕见提及成品油出口。大鹅是因为自身炼厂产能受损（被炸）已经落地很久。老美最近一直在讨论，还未最终下结论，主要目的是应对其柴油价格过高，希望抑制通胀。除此外，之前的交流也提及了希望东大增加成品油出口。
现在关注的重点已经从原油——成品油，其实也更趋向于去思考原油供应链的问题
这一问题，我之前也一直有提及：原油供应链的紊乱（效率损毁）恢复的非线性问题，是影响油运未来的更重要因素！
六、港口承载问题。目前的港口基础设施水平如何？其承载能力能否支撑住2-3年的长期补库？之前集运的时候，港口基础设施问题就已经是一个重点了，并且当时还出现了卡车司机罢工，进一步导致堵港问题加重。何况，集运的货物可以延迟发货，能拖着，但是油运可以吗？油运是一个链条，不能轻易停下来。油田生产稳定，产出来就需要拉走（存储有限），炼厂也需要按计划进口、炼化。当前油运的链条比当时集运的情况还脆弱，所以，过去关注度较低的——港口承载问题在未来也需要进一步去观察
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