明天这三个板块，大概率要“抢戏”

当美股都没有因为加息预期大概率落地而反弹时，大A股就无法摆脱加息的阴影，量能的持续萎缩 已经反应出市场的预期，但如果只是从地量地价的角度期待市场突然大反弹是不现实的，当下不出现大的杀跌就是万幸，不要天天盲目的唱多，反弹肯定会出现的，但如果用持续的下跌换一个弱反弹，这未免有些得不偿失，预判市场我们更多的从盘面的走势出发，而不是活在预期中，天天觉得明天要反弹了，这样就失去预判市场的意义。

市场再弱，也是有机会，结构性机会永远存在，只是机会在缩小，没有相当的把握就不要出手，当然再有把握，前提一定是仓位不能太重，仓位重的话，再有把握也是不能乱动，因为就算你有八成的胜率，一旦失败，就会让你陷入被动。

今天晚间的消息面挺热闹的，华为扔了个“3D数据中心”的重磅炸弹，朱雀二号又打了一发上去，加上明天《求是》要发表重要文章。三件事凑一块儿，明天市场的主线其实已经比较清晰了。

1、算力板块：3D数据中心才是真“王炸”华为今天发布了全球首个3D数据中心，汪涛的原话是“十万卡以上的昇腾超节点集群将成为基础配置”。这个信号非常明确——华为在告诉市场，AI算力的竞争已经从单卡性能比拼，转向了“系统级集群效率”的较量。更关键的是时间点。华为全联接大会9月17日就在上海开幕，昇腾950超节点的商用细节大概率要公布，距明天只剩一个交易日，资金不会等到大会开了再动手。

这个方向明天重点看液冷温控和超节点整机两个环节。英维克（002837） 是国内全链条液冷解决方案龙头，冷板、CDU、快接头都能做，是华为超节点液冷的主供厂商之一。算力集群功耗越大，液冷渗透率越高，这是最直接的受益逻辑。拓维信息（002261） 拥有兆瀚昇腾服务器产品线，是昇腾生态里做AI服务器整机的核心标的。3D数据中心的核心载体就是十万卡昇腾集群，整机厂商的订单弹性值得关注。另外申菱环境（301018） 也值得盯着，它是华为昇腾算力链的液冷核心供应商，CDU龙头，深度配套华为智算项目。

2、商业航天：民营首次担纲组网，催化级别不一样今天下午朱雀二号改进型遥七发射成功，10颗千帆卫星送入预定轨道。这件事的分量在于——这是我国民营商业航天企业首次承担大型卫星互联网星座组网任务。“首次”这两个字在A股就是催化剂。而且9月中旬这一周国内有六发火箭密集发射，千帆星座组网进入加速期，板块热度短期内不会散。重点关注蓝箭航天供应链上的公司。斯瑞新材（688102） 的火箭发动机推力室内壁产品主要客户就是蓝箭航天，公司还直接投资了蓝箭2000万元。航宇科技（688239） 已进入蓝箭航天供应链，配套朱雀系列主力火箭型号，供应发动机及箭体关键环锻件。这两家跟蓝箭的绑定最深，发射成功的利好传导最直接。

3、基础研究：政策催化，偏中期但情绪上有共振明天《求是》要发表重要文章，核心表述是“基础研究是整个科学体系的源头，是所有技术问题的总机关”。这种级别的政策信号，对科技板块整体情绪有托底作用。

这个方向不太适合做短线博弈，但西部超导（688122）公司首席科学家张平祥院士此前参加了加强基础研究高层座谈会并发言，公司明确表示国家将超导材料列为工业战略性新兴产业，政策牵引力在增强。高端材料领域的“卡脖子”方向，在政策催化下容易获得资金关注。

最后提醒两句在线酒店预订平台的行政指导今天落地了，美团、携程、抖音等都被点名，短期对平台经济概念股有情绪压制。另外美国30年期国债收益率盘中飙到5.40%，创2007年以来新高，外围流动性压力还在，仓位别太激进。

明天算力这条线的确定性最强，航天有事件驱动加持，基础研究偏政策面托底。三个方向各有节奏，但算力大概率是资金最集中的战场。