油价破百，光通信反而松了口气！今天这七大方向容易走出大行情。中东局势持续紧张，布油冲到109美元、美油站稳104美元，双双破百。大家都盯着油气涨价，但光通信迎来重磅利好：FCC新规落地，通篇13页文件，新易盛、中际旭创、天孚通信等光模块龙头均不在限制名单内。此前市场最担心的政策封锁并未兑现，悲观预期彻底修复，板块迎来预期差修复行情。1、光通信：利空靴子落地政策限制大幅收窄，仅针对特定器件，光模块整条供应链风险解除。标的：中际旭创、新易盛、天孚通信；远望谷拟收购光泰通信。2、油气：海峡堵截，油价暴涨霍尔木兹、曼德海峡双双承压，原油运输受阻，油价上涨逻辑短期很难证伪。标的：中国海油、中曼石油、中海油服。3、MLCC：村田主动减产，国产替代提速村田停产低毛利常规产能，全力主攻AI服务器高端MLCC；AI服务器用量是传统机型的8-10倍，国产替代迎来窗口期。标的：风华高科、鸿远电子、三环集团。4、eSIM：苹果新机引爆需求苹果折叠新机全系取消实体SIM，改用eSIM；下半年国内销量预计暴涨20倍。三大运营商一旦重启商用，行情会进一步发酵。标的：紫光国微、美格智能、恒宝股份。5、特高压：电网采购超去年全年国网前三批特高压采购总额已超越去年全年，叠加宁电入湘工程落地，电网设备迎来拐点。标的：国电南瑞、中国西电。6、水泥：金九迎来全国涨价潮9月旺季来临，全国多省份水泥同步调价，云南每吨大涨100元；煤炭涨价+错峰减产+需求回暖三重驱动。标的：福建水泥、万年青、金隅冀东。7、天然气：欧洲库存紧张，价格创新高欧洲天然气库存同比大幅下滑，TTF天然气价格创下年内新高，冬季补库带来强支撑。标的：新奥股份、陕天然气、九丰能源。