继英伟达之后，lumentum离新高也仅有一步之遥了。

高盛将2026—2028年全球光模块市场规模预期分别上调至约677亿、1314亿和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。

不过这是代表AI景气度仍在向上，不是看好国内光模块。国内大光出现了逻辑上的压制：FCC。

最新的交流显示，FCC正策出台概率大。不过我们这边也有准备，比如在磷化铟上进一步限制。