一大早，消息直接弹出来财经CME数据显示，美联储9月加息概率已经到60.4%，不是降息，是要再度加息。市场重新定价，通胀并没有完全压下去，美联储有可能再次收紧货币。9月维持利率不变只剩39.6%，甚至10月还有一定概率累计加息50个基点。也就是说，全球资金成本不但不降，还有往上走的可能。今年年初大家都盼着美联储降息，盼流动性拐点，折腾大半年，等来的反而是加息预期回暖，对高估值成长股来讲，压力不小。根源还是通胀，油价创新高，铜价大涨，能源、金属、农产品轮番涨价，物价压不住，美联储就只能偏鹰，光是预期，就足以搅动全球市场。落到A股，美元走强，人民币承压，北向会更保守，高估值赛道短期承压。但也不是全市场利空，资源、能源、银行受益于通胀上行，铜矿、油运、油气、煤炭逻辑变强。周二还没开盘，盘前就出这个消息，开盘容易受情绪冲击。情绪过后，市场会做选择：科技杀估值，顺周期走强，就是接下来的分化主线。开盘别着急乱操作，好好想一想，你手里靠故事推估值的股票，能不能扛住利率上行？不行的话，怎么调整。打开自选，筛一遍那些吃低利率红利的票，风向，可能已经变了。风险提示：内容仅供参考，不构成投资建议。