股市热点直通车【高盛上调未来三年光模块出货预期 2028年市场看至1485亿美元】

CPO概念全线大涨 天通股份10%涨停

9月7日上午，CPO概念股全线大涨。截至午间收盘，天通股份、共进股份、博敏电子、剑桥科技、景旺电子、汇绿生态、铭普光磁、中京电子10%涨停，蘅东光涨幅超过15%，太辰光涨幅超过13%。

消息面上，高盛今日发布全球光模块行业深度报告，称看好未来光模块市场增长前景。高盛将2026至2028年全球光模块出货量预测分别上调21%、31%和31%。其中，800G及以上出货量上调31%、39%和36%，1.6T及以上出货量上调29%、61%和50%。上调的核心驱动在于机架级AI服务器和ASIC AI服务器出货量增加、每个Nvidia GPU使用的光模块数量提升以及规格升级。高盛预测，全球光模块市场将在2028年增长至1484.95亿美元。

同时，高盛再度“唱多”中际旭创，首次覆盖其H股并给予12个月目标价3267港元/股，A股的目标价为2645元/股，二者上涨空间均高达225%。

国内方面，第27届中国国际光电博览会将于9月9日在深圳开幕，展会同期将举办“AI算力时代CPO与光电异构集成技术论坛”，多家头部产业链公司将悉数参展。

值得一提的是，英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机已于8月中旬宣布全面量产，台积电COUPE硅光集成平台也在加紧推进量产步伐，CPO正从技术验证进一步走向规模化商用。

　 2026年以来，受益于全球AI基础设施建设持续提速，国内光模块产业链迎来强劲增长行情。据Choice数据统计，截至9月1日，A股CPO板块82家上市公司半年报已悉数亮相，其中52家企业归母净利润实现同比正增长。本轮业绩增长的核心驱动在于800G、1.6T等高速率光模块产品的快速放量。

在业内看来，光模块行业正逐步摆脱传统通信领域的周期性波动，AI算力扩容已成为当前增长的主引擎。国内厂商凭借产品迭代能力和稳定的交付体系，持续扩大全球市场份额，头部企业在技术、产能及客户资源上的积累优势进一步巩固。

CPO概念相关股票：天通股份、共进股份、博敏电子、剑桥科技、景旺电子、汇绿生态、铭普光磁、中京电子、蘅东光、太辰光。