pcb 和 abf 载板和 msap 稀缺。

高盛，上调全球光模块规模，

1、总量：2026/27/28 三年，509/726/691 亿美元上修到 677/1314/1485 亿，2028 年 +115%。2、驱动：英伟达 Rubin Ultra、谷歌 TPU v9 单 GPU 用量大增，ASIC 占比过半。3、1.6T 出货：2026 年 3300 万支到 2027 年 7100 万支；3.2T 2027 年放量、2028 年 6800 万支。