周末最大的事情，就是国家再次出手托底，8家金融机构合计获得3600亿注资！这个释放什么信号，有两个解读，一是未雨绸缪，增厚大银行、大保险公司的风险安全垫；二是后面可能会出台一些政刺激政策，要准备放水了。我想说，不管是哪一种，这都是一个实打实的利好，对国内经济+整个资本市场都是。历史上这种国家级注资此前只发生过两轮（1998年特别国债、2003-2008年汇金外储注资），后面都出现过牛市行情！对A股来说，银行板块在相对高位，所以谈不上是大利好，明天一个高开就差不多了。而这个定增是找股东要钱（财政部、烟草等），不会直接二级市场抽血，对大A流动性影响也不大。总之，这3600亿元并没有直接流向股市，但关键是哪些行业能拿到这些钱。我认为主要有两个方向，一是科技，包括芯片、人工智能、AI基建都需要大资金去投入；二是地方债务置换+房地产，对地产股、内需也能带来一定的刺激。A股