Bilibili 宣布拟发行 7 亿美元可转换优先票据，同时进行股权配售和股票回购

哔哩哔哩于9月4日宣布，拟发行总额为7亿美元的2031年到期可转换优先票据。该票据不计息，本金不增值，持有人可在到期前随时选择转换为公司Z类普通股，初始转换率将在定价时确定。
公司有权在2029年9月后，若股价达到转换价130%以上时强制赎回全部或部分票据；持有人亦可在发生重大变化时要求公司以现金回购。本次发行面向境外合格机构投资者，并需遵守相关证券法规。
腾讯通过其子公司已同意认购其中2亿美元票据，认购条款与市场发行部分一致。与此同时，腾讯还将通过同一批金融机构进行约4亿美元的Z类普通股配售，实现自身仓位调整。
本次同步股权配售的定价将通过簿记建档确定，该参考价格也将 作为后续回购的购买价格基准，形成闭环定价，以减少对二级市场的冲击。
B站计划动用最高3亿美元进行同步回购，其中约1亿美元用于回购在股权配售中借入的股份，另外2亿美元用于回购腾讯持有的部分现有股份。
回购资金主要来源于票据发行所得，公司董事会已批准专门的特别股份回购计划。剩余募集资金将重点投入人工智能驱动的增长，包括加强内容理解、推荐算法和创作工具，提升用户互动和社区效率，其余则用于一般公司用途。
此次资本运作集融资、股东减持和公司回购于一体，旨在对冲未来可转债转换带来的股权稀释，同时稳定股价。腾讯由直接持股转为持有可转债，既保持战略支持，又降低风险。
交易尚需满足多项先决条件，包括市场票据发行完成、腾讯认购同步交割，以及召开特别股东大会并获得无利害关系股东至少75%的赞成票。此外，票据和配售股份均未在美国证券法下注册，不得向美国境内人士发行或出售。
投资者需注意未来股本摊薄及短期股价波动风险。市场将密切关注股东大会投票结果及后续表现。#人工智能 #商业 #科技 #融资 #bilibili