加息风暴来袭，日韩股市大幅下挫今早亚太市场迎来剧烈波动，日经225盘中一度暴跌超1700点，韩国KOSPI大跌2.19%。SK海力士、三星电子跌幅超2%，半导体板块明显走弱。日本长短期国债收益率快速上行，流动性收紧预期席卷市场。两大央行释放鹰派信号1）日本央行行长植田和男表态，后续将继续加息。市场定价9月加息概率高达99%。美国财长公开支持日本收紧货币政策，日元结束长期宽松的大方向基本确立。2）美联储理事巴尔放出强硬言论，如果通胀迟迟无法回落，支持进一步加息。目前市场预期9月加息概率升至66.9%。下周美国8月CPI、PPI数据，将成为决定美联储政策走向的关键依据。背后矛盾：中东冲突推高油价，通胀担忧卷土重来，全球利率下行的预期被大幅延后。对A股的影响外围情绪偏空，今日早盘存在低开压力。半导体、存储、消费电子最容易被连带拖累，短期规避急着抄底成长赛道。利好方向：油气、军工受益地缘局势升温，具备避险属性。大盘层面：外部冲击更多影响开盘情绪，核心支撑依旧看3950‑3970区间。只要支撑守住，市场维持内部轮动行情，内需、低位题材仍存有机会。不要因为亚太大跌过度恐慌。早盘急杀不要盲目割肉，如果回踩关键支撑并且量能萎缩，可以留意短线反弹机会；若是小幅低开持续震荡，则保持观望，控制好整体仓位应对波动。