我国房贷期限刚刚出现一次重要调整，8月28日，中国人民银行、金融监管总局明确将个人住房贷款最长期限从30年延长到40年，具体期限由购房人与银行协商确定，政策目的很明确：降低月供压力，提高购房人的贷款能力。

但“期限越长，房地产就越容易被刺激起来”，并没有这么简单。韩国曾出现50年期房贷，2023年因为这类超长期贷款迅速扩张、可能被用于绕开偿债比率限制，监管部门反而收紧规则，原因正是担心家庭负债增长过快。

素材里“瑞典最长可贷105年”也不准确。瑞典过去确实以还本速度极慢闻名，2013年金融监管部门调查发现，正在还本的第一顺位房贷按照当时速度，平均需要140年以上才能还清，但这是按照还款速度推算出的周期，并不是银行统一推出140年合同；目前瑞典已经实施明确的按揭还本要求。

瑞士所谓“子孙贷”同样容易被误解。瑞士房贷确实普遍不要求全部还清，监管规则要求自住房贷款至少降到房产价值的约三分之二，超出部分通常要在15年内偿还；剩余债务可以长期存在，房屋继承时债务也可能进入遗产，但继承人能否继续承担房贷，还要经过银行重新审核偿付能力，并不存在无条件无限传给子孙的永续贷款。

有意思的是，瑞士住房自有率长期只有三成多，官方数据显示2019年为36.4%，多数家庭仍然租房，这恰恰说明一个基本规律：房贷期限只能解决“每个月还多少”，解决不了“这套房值不值得买”。

买房最终取决于房价、租金、收入、利率、税负以及对未来的预期，40年房贷能够降低当期月供，也可能释放部分消费能力，但同时意味着负债周期更长、累计利息可能更多，因此它更像一个提高支付能力的金融工具，而不是决定房价上涨的按钮。

本文信息来源于中国人民银行、国家金融监督管理总局、瑞士金融市场监管局、瑞士联邦统计局、瑞典金融监管局及韩国金融服务委员会公开资料。