AI海啸的下一个超级机会

回望80、90年代以来一直到21世纪初的IT、互联网产业浪潮，产业始终遵循规律：先“修路”，再“跑车”，先搭建底层基础设施、再在基础设施上诞生大量的超级商业应用。

当下AI浪潮，正在重演这一规律：第一波卖铲子，第二波超级应用。第一波是算力、芯片等基础设施；第二波是AI超级应用，会员内部预测的几大超级应用，空间巨大。

1、IT互联网浪潮，从基础设施到超级应用

80年代PC时代浪潮，Intel卖芯片、微软卖操作系统，先搭好了计算基础设施的底座。随后Office、ERP、Oracle等企业软件在其上大规模铺开，to B企业端超级应用打开，促使PC渗透率从不足10%飙升至70%，微软市值2000年登顶全球第一。

90年代互联网时代，思科卖路由器、网景等做浏览器，铺设信息高速公路，思科市值一度逼近5000亿美元。之后亚马逊、阿里开始做互联网电商；谷歌做互联网搜索；Facebook、腾讯做社交，超级应用相继涌现，to C用户指数级扩张。

2007年，“iPhone时刻”开启智能移动互联网时代，互联网革命进入下半场，苹果等企业构筑起移动互联网基础设施：卖硬件、搭生态。硬件之上，促进了微信、美团等移动互联网平台经济兴起。

2019年之后，抖音、快手、小红书、B站等掀起短视频自媒体浪潮。

2、AI时代遵循这一规律，从卖铲子到超级应用

AI第一阶段就是先“修高速”，搭建底层基础设施，看算力、存储等规模化产能。AI下一阶段是超级应用，是“高速跑车”，孵化无数的商业应用，赚服务的钱，看用户、看生态、看变现。会员内部预测的几大超级应用正在爆发。

AI超级应用的商业化落地正在加速。2026年Token经济大爆发，根据OpenRouter数据，2024年12月周度总Token调用0.4 万亿，2026年3月周度总Token用量27万亿，15个月增长68倍。智能驾驶创造新商业模式，如百度萝卜快跑Robotaxi周订单最高突破35万单。人形机器人领域，2026年预计全球出货超5万台。

3、AI康波周期，浪潮刚开始

AI正处于类似30年前互联网爆发初期。全球80亿人口中，仍有84%从未接触过AI，付费使用不到0.3%，行业蓝海空间广阔，浪潮刚刚开始。

2024年9月预测“信心牛，科技牛”。AI科技是康波周期量级，不是风口，是海啸，十年向上趋势，未来两大波机会：卖铲子-超级应用，目前处于浪潮初期。近期提出“AI的下一个超级机会”，正在爆发。

仅为研究观点，非投资建议。

6日晚7点，我将在“任泽平宏观”视频号直播。