如今的泗阳，其前身正是从宿迁析出的桃源镇逐步演化而来。
元朝至元十四年（1277年），朝廷从宿迁县划出桃园镇，设置桃园县，县治后续迁至如今泗阳城厢街道周边区域。明代正式定名为桃源县，隶属于淮安府，“夭桃千顷、翠柳万行”，正是彼时当地景致的真实描摹。这个颇具雅致意趣的县名沿用了七百余年，直至1914年，因与湖南桃源县重名，才恢复汉代古名，改称泗阳县。
鲜为人知的是县域西南的五镇，尤其是洋河周边一带，明清时期一地分属两县管辖，一部分划归徐州宿迁县，一部分归属淮安桃源县，地界交错纵横。直到民国时期，这一区域才整体划入泗阳。
1996年，泗阳县划归宿迁市管辖，2004年，出于城市统筹发展的考量，洋河、郑楼、仓集、中扬、屠园五乡镇划归宿城区，这不过是又一次常规的行政区划调整，根本不存在所谓“抢夺”的说法。