202600902早评：一、行情分析：目前市场进入9月，强弱方向比较明显，强势方向是微盘、50指数和红利，弱势的代表科技的创业板和科创板。背后逻辑也无需过多赘述，就是加息预期叠加通胀预期。9月份刚开完全球财长会议，近几日有多国加息，而G10长债利率都在突破，所以至少在9月15日之前，市场会进入一个回避一次性冲击的状态。所以短期科技板块震荡，甚至创新底去寻求支撑概率都不小。所以关注科技中期行情的投资者，目前应当留一些仓位去寻找低吸机会，而不是横盘走势去等突破。而目前题材轮动还将继续。题材里，相对比较火热的就是农业股，厄尔尼诺是一个客观事实，甚至叠加中东和俄乌战争，本身都是会严重影响全球农产品价格的核心地区。但是我要提示一个核心约束，就是中国的农业股跟海外不同，中国农业股会受制于国家的强控，因为我们对于农产品管控是严厉的，甚至到农资（农业配套环节）。农业股目前更应该当做否极泰来做，而非超级大行情去看待。从亏损到盈利是可以的，从盈利到暴利是不允许的，这点是我过去参与多次农产品周期的经验。（种子、猪肉、化肥）。第二个就是AI长剧，AI应用呢这几年一直有题材涌动，但是真正商业化落地的可能也就是广告和程序编程，不过AI娱乐这条线还是应该重视，毕竟娱乐是一个全球接近万亿美金的市场（音乐、游戏、影视、直播）。可以去跟踪，相对来看利好的就是平台发行方和顶端内容制作者和IP拥有者。第三个就是稳定币，早间看到消息全球20多家顶级投行想发行稳定币，最近稳定币股票有点方兴未艾。业绩股里，相对建议重点关注非银金融，保险券商从半年报来看下跌空间极其有限，并且这两个方向也符合长牛慢牛的叙事。化工板块最近也明显走强，我们在6月份其实已经判断石油价格中枢一定是提升的，伴随当下美伊博弈，化工全年业绩都要上修叠加高分红值得关注。锂电池新能源目前的扰动是FCC和宁德的鲶鱼效应。（投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎)二、重要资讯：1、新版国家基本药物目录（2026版）9‑1落地，收录794种药，新增116个品种，加大慢性病、儿童药覆盖，公立医疗机构配备占比目标71%。2、发改委部署9月加大中央+地方猪肉储备投放，稳生猪价格，引导养殖端理性安排产能 。3、G20财长会期间，中方就美方加码AI芯片出口管制表态：坚决反对科技霸权、滥用出口管制打压产业发展 。4、全球长债遭遇大规模抛售：美10年期国债收益率4.792%，日本10年期债收益率破3%（1996年来首次），德、英长端利率同步上行；市场上调欧美央行加息预期。G20财长和央行行长会议落幕，多国代表对中东冲突推高油价、美方贸易政策表达担忧；美联储沃什偏鹰表态，认为低利率时代已经过去。三、重要公告：1、宇邦新材(301266)：筹划控制权变更，9‑02开市起继续停牌，停牌预计不超3个交易日。2、中青宝(300052)：终止原重大资产重组方案，拟5亿元现金收购宝腾互联100%股权，9‑02复牌；标的主营IDC机房、数据中心服务。3、中际旭创(300308)：9‑01已实施首次回购，买入37.41万股，耗资3.18亿元；回购方案总额40‑80亿元，上限1200元/股。4、芯原股份(688521)：大基金一期减持后，持股低于5%，不再作为5%以上大股东。5、新赛股份(600540)：持股5%以上股东胡杨基金减持486.32万股。6、铂科新材(300811)：拟1‑2亿元回购股份并注销，实施减资。（投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎)