830 九月行情展望 我们之前对于行情的预期是八月企稳九月反弹，从大盘结构来看，大盘从4258下来的 ABC三浪下跌已经确认完成，八月实际上是一个筑双底的时间段，当前上证显著强于双创，说明着在科技的抱团瓦解之后资金开始切入滞涨方向。上周5大盘在压力位冲高回落，叠加周5沃什的鹰派发言，预期本周前半都讲处于大盘的回落阶段，大概在本周末，大盘将回落到位，确认双底的第二只脚开始9月份的反弹，本次反弹的高点将在九月下旬。 需要注意的是，今年的国庆假期可以通过请假三天的方式连接中秋，这种长假过节效应将更加明显，所以本次反弹的重点在九月的第二周和第三周，务必把握节奏。

板块和个股方面，首先要再次明确一点，美债问题对于成长股的压制依旧存在，大资金追求的是确定性，谁也不喜欢被美联储溜着玩，所以泛AI客机很多方向是逻辑没变业绩向好，比如说我们之前提的浪潮信息，业绩出来的确炸裂，长鑫这个业绩也爆了，但是美债的问题会压制成长股的估值，这一点是一定要注意的。对于科技我个人依旧认为是那种时不时蹦跶一下的走法。 相比泛AI科技，前一波药和这一波农业的走势是更值得我们关注的，就是市场很明显的在科技抱团结束之后短暂回到了游资题材炒作的模式上，以最近的农业来举例，金健米业对标了之前百花的位置，种业开始发酵之后农业在周5横向到了农机 （花溪），供销社（天鹅），化工（红宝丽）等等，这里我们可以注意的是在发酵的时候游资会选择有资金记忆效应的历史妖股。所以这里可以选择激进一些的盯前期妖股，第二种就比如我们周5提到的善水川金这种图形不错的走小波段。我们还可以举个栗子，国庆将至，长假会让资金想到旅游板块，那么历史记忆上像西安饮食长白山这种就有可能是游资的目标。 其次我们可以关注的是地步的一些大宗矿产向，之前我们提到这里锂矿板块的机会，周五KC2609大涨，网传是省2被抓宜春推迟，但是碳酸锂这里就是处于B反周期当中，锂矿板块也是完成ABC三浪调整比较充分的，有望成为在科技压制周期中烘托指数的板块。除了锂矿之外，这里还可以注意煤炭板块的动向，山西发生煤矿事故之后，国家矿山安监局下发 83 号文，全国矿山安全专项整治，持续到 11 月底。供给端受限，而九十月又是企业补库存的时间，这是煤炭板块的预期，而从近期走势来看，煤炭板块的吸筹K线是很明显的，这里需要注意的是，如果按照上面游资题材的思路，弹性大的反而可能是那些小盘没业绩的，上能和郑煤这种。 关于油，这里还是在提一个炼化产能，从现在的情况来看油真就是不缺，但是炼化产能愈发抢手，除了我们前面提过的恒逸石化走趋势，这里华锦股份已经连板了，这炒的毛子那边被乌克兰炸的炼化产能收缩。

另外我这里还在观察军工，底部图形都不错，这里可能会出现的催化事件是中埃军演，持续到9月上旬，这次我国去的是一套完整的体系，这在过去是很少见的，现在美国在和中国正面对抗玩不动之后开始寻思控制全球关键航运节点，埃及这里有苏伊士运河，所以中埃的军贸合作是可能会超出预期的，总之这里先当一个思路储备起来。 总之9月这波反弹行情重点看这些地步超跌筹码结构好的方向，这里已经走出来的药-农-有色都是这种结构，长期冷门+低位+逆科技，而科技方向可能会重点在液冷这种需要资金体量较小拥挤度不高的方向。