AI行业正从软件革命演变为“新一代重工业基建革命”。关于你关心的全球AI工厂发展及国内外云巨头格局，情况梳理如下：

🌍 全球AI“工厂”概览：万亿美元级的基建革命

当前AI产业的核心，是建设能“生产”智能的“AI工厂”。英伟达CEO黄仁勋提出，AI工厂的核心是“制造Token（词元）”，每个Token都是利润单位。

· 市场规模：2025年全球AI工厂基础设施市场约2668亿美元，预计2026年达3815亿，2031年有望增至7824亿。另一报告预测到2035年市场规模将达7288.6亿美元。· 区域格局：北美凭借超大规模云厂商和AI初创公司集聚，占据全球约43% 的市场份额。中国凭借算力原生和产业AI快速突围，欧洲和日韩则走细分精密制造路线。

🏆 国外三大云巨头：稳固的“铁三角”与内部角力

AWS、Azure、GCP合计占据全球约63% 的云基础设施服务市场，地位极其稳固。

· 亚马逊AWS（市场份额约28%）：霸主地位稳固，Q2营收422亿美元（+37%），营业利润166亿美元。年化收入达1690亿美元，未交付订单高达4960亿美元。· 微软Azure（市场份额约20-21%）：稳居第二，全财年收入突破1000亿美元（+41%）。年化收入约1570亿美元，未交付订单高达6780亿美元。· 谷歌GCP（市场份额约15%）：增长最迅猛的挑战者，Q2营收248亿美元（+82%），营业利润88亿美元（+212%）。年化收入达990亿美元，未交付订单5140亿美元。

🇨🇳 国内三大云厂商：“一超多强”的AI竞赛

中国云计算市场呈现“一超多强”格局，第一梯队（阿里、华为、腾讯）合计份额超65%。

· 阿里云（IaaS市场份额约32.8%）：绝对霸主。FY2026收入预计1581亿元（+34%），调整后EBITA利润率约12%。AI相关产品年化经常性收入已突破358亿元。· 华为云（IaaS市场份额约13.6%）：政企市场的强有力竞争者。2025年营收约800亿元，受益于“信创鲲鹏+昇腾算力”生态，2026年有望突破1500亿元。· 腾讯云（IaaS市场份额约9.1%）：成功实现规模化盈利。2026年Q1收入增速突破40%，毛利率持续提升至35% 以上。

特别关注： 百度智能云在大模型中标金额上排名行业第一（2026上半年13.85亿元）；商汤科技则以11.3% 的份额在中国大模型平台私有化市场位列第二。

💎 总结

· 全球市场：AI已变成一场重资产的“基建竞赛”，AWS、Azure、GCP是绝对主角，谷歌云正以惊人速度追赶。· 中国市场：格局为“一超多强”，阿里云领跑，华为云在政企市场深耕，腾讯云实现了规模化盈利，百度智能云等则在细分领域强势出击。