算力早上就来大利好，官媒进行背书国内AI大模型使用量爆炸：AI处理的词元日均调用量突破500万亿，2024年初才1000亿，两年暴涨上千倍，各行各业用大模型的需求彻底爆发。“十五五”期间，国家要建设全国一体化算力网，直接新增投资规模4万亿。这4万亿不是财政全部掏钱，大部分是引导企业、民间资本来投，给算力产业链带来巨大的市场空间。同时官方划了红线：不允许各地盲目一窝蜂乱建算力中心，不能无脑堆服务器；要求匹配实际业务需求、算力和电力配套要跟上，还要绿色低碳、控制成本，避免重复建设浪费。

十五五新增直接投资4万亿，以企业投资为主，不是财政直接拨款，代表国内AI算力基建进入大规模建设周期，服务器、光模块、液冷、存储、IDC、交换机全赛道长期空间抬升 。

给算力板块提供政策基本面背书，和海外AI资本开支形成内外双驱动；注意：4万亿是十五五5年总规模，年均大概8000亿，不是一次性砸钱，业绩是逐年释放，不是短期脉冲爆发，利好容易出现“落地兑现冲高回落”的波动风险。