英伟达Q2财报与Q3指引双双大超预期，彻底点燃AI产业链情绪。今日A股算力硬件板块集体走强，科创50指数涨超3.5%，光模块、存储、液冷、光纤四大主线领涨，板块内超20股涨停或涨幅超10%，成交放量超3000亿元，市场风险偏好快速回升。从盘面看，业绩确定性越高的环节弹性越大：光纤光缆端量价逻辑最硬，长飞光纤、亨通光电、杭电股份涨停；光模块龙头同步修复，天孚通信涨超5%，中际旭创、新易盛涨超2%；存储链受益于HBM需求扩容，澜起科技大涨超10%，德明利涨停；液冷与PCB赛道同步爆发，飞龙股份、金安国纪等多股涨停。本次上涨核心逻辑在于AI资本开支周期再度验证。英伟达Q2营收962亿美元同比翻倍，数据中心收入890亿美元，Q3指引上调至1080亿美元，Rubin新平台下季度将贡献20%收入，首次给出全年约70%增长预期，直接打消市场对AI景气见顶的担忧。同时，算力流量爆发持续向上游传导，骨干网与数据中心光纤需求激增，叠加行业供需缺口，光纤板块成为兼具业绩与估值弹性的细分赛道。后续来看，短期情绪修复行情仍有延续空间，但普涨过后将快速进入分化阶段。操作上需回避纯题材炒作，优先聚焦订单可见度高、产能落地明确的龙头标的：光纤量价齐升受益标的、存储接口芯片、液冷核心供应商。需警惕地缘政策扰动与技术迭代预期差带来的短期波动。