兆易创新2026年上半年利润同比增1091.5%，二季度毛利率超65%。•兆易创新发布2026年中报，实现营收115.66亿元（同比大增178.6%），利润增速达1091.5%。市场焦点正从单纯的业绩反弹转向利基存储供需格局重塑与Al端侧估值重估。受海外大厂产能转移影响，占营收约85%的存储芯片出现刚性供给缺口，量价齐升驱动二季度毛利率突破65%（环比升超9个百分点），同时MCU营收同比提升49.07%。公司凭借170亿元在手资金强化上游协同，上半年向长鑫科技采购利基DRAM近20亿元（超15亿元预期，全年目标58亿元），通过锁定产能稳固龙头议价权。叠加控股子公司青耘科技在AI端侧导入重点客户并预计于2027年迎来爆发，公司正从周期品供应商向Al底层基础设施跨越，重塑了传统存储市场的竞争格局。

兆易创新（存储芯片，受益海外大厂退出致供给收缩及份额提升），长鑫科技（存储制造，凭借产能壁垒揽获大客户巨额采购订单）