今天光纤光缆板块全线爆发，通鼎互联、至纯科技、永鼎股份强势涨停，长盈通涨超10%，连港股长飞光纤光缆都涨超7%。板块指数一度涨超3%，通信ETF更是大涨超3%。这波“追光”行情到底啥逻辑？

核心就三个字：AI缺“光”了。

先说需求端。CRU数据很直白——AI驱动的数据中心光缆需求占比，从2024年不足5%直接跳到2027年的35%。全球数据中心光纤需求2026年预计达9160万芯公里，同比增长32%。这增速放在任何一个制造业里都算炸裂了。

昨晚美股两大重磅财报直接点燃导火索。光通信巨头Lumentum第四财季营收同比暴增109%，更狠的是毛利率50.4%提前好几个季度达标。CEO原话是“供需失衡仍在加深”——泵浦激光器基本售罄，EML出货创历史新高还供不上。下游AI云服务商CoreWeave营收同比增112%，订单储备1040亿美元。上游卖断货，下游砸钱抢，这景气度没得说。

国内这边也有催化。上海刚出的软信业“十五五”规划，直接点名要提升智算硬件供给能力，在松江、临港、青浦布局十万卡级超大规模智算集群。谷歌也宣布在美洲新增三条海底光缆。

说白了，AI算力建设就是“烧钱”大赛，而光纤光缆是连接一切的基础设施。需求爆发+供给偏紧+政策加码，三股力量凑一块了。

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