美伊冲突再次恶化，特朗普称已经控制了霍尔木兹海峡之前市场本来预期美国和伊朗很快谈妥，霍尔木兹海峡恢复正常通航，油价会回落。现在局势突然恶化：特朗普对外宣称美军已经完全控制这条海峡，反过来向伊朗索要战争赔偿，把索赔当成谈判新条件；但伊朗不认可美方说法，认为是美国封锁阻碍通航，双方条件互相对立，短期很难达成和平协议。和解预期落空，避险资金进场，周一国际原油大涨超5%，黄金白银这类避险资产同步走强。原本已经在回落的地缘风险溢价重新拉回来，油价重回强势震荡，只要双方强硬表态不缓解，原油、贵金属容易持续波动上涨；A股板块分化：利好油气开采、油服、油运、军工、小金属避险板块；利空航空、物流、化工这类依赖低价原油的行业；高油价还会抬高通胀预期，对高估值成长科技股形成压力；双方谈判门槛抬高：伊朗要求美国赔钱撤军，美国反过来向伊朗索赔，双方诉求完全对立，短期达成停战通航协议的可能性大幅下降， 海峡实际通行状态依旧不稳定，就算美军宣称掌控航道，伊朗依然可以通过水雷、袭击船只干扰航运，全球原油运输风险持续存在。油价大幅上涨会重新推升全球通胀压力，市场会下调美联储降息的预期，流动性宽松预期减弱，不利于高估值的科技成长赛道。金价会涨到多高