A股开盘：三大指数集体低开，油气开采及服务、贵金属、可燃冰概念集体高开A股三大指数集体低开，沪指低开跌0.4%，报3950.71点，深成指跌0.35%，报14266.44点，创业板指跌0.09%，报3533.89点，科创50指数跌1.41%，报1713.26点。油气开采及服务、贵金属、可燃冰概念集体高开。航天系、军工、算力硬件等板块指数跌幅居前。消息面上，隔夜美股高位盘整，三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500跌0.06%，费城半导体指数大跌3%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%；存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%；“科技七巨头”多数上涨，苹果、英伟达收跌。美国战略石油储备跌穿3亿桶关口，为1983年以来首次，国际油价大涨。【今日财经大事】1、两部门印发《煤炭工业发展“十五五”规划》，合理引导资源条件差、安全保障程度低的中小煤矿退出，加快推动长期停产停建煤矿应退尽退。2、央行近日印发《中国人民银行“十五五”改革发展规划》，并配套制定出台了9份相关细分领域的行动方案。3、国内巨头推进AI商业化，千问办公助理要收费，豆包也开始“抽佣”，8月10日起推荐的酒店订单将扣除11.4%的软件服务费和0.6%的支付手续费。4、上海发布政策，推动算力和基础大模型扩大境外调用，支持智能体（AI Agent）、多模态生成等模型产品出口。5、韩国总统办公室表示，将设立一项价值5万亿韩元（约35亿美元）的新基金，重点投资于前景广阔的半导体材料、零部件和设备领域。6、英伟达宣布将与6家金融公司合作，筹集逾5000亿美元用于AI计算。7、宇树科技网上发行最终中签率0.0181%，年内最低，不到万分之二，以今年新股上市首日平均涨幅计算，中一签赚超20万，以科创板新股上市首日平均涨幅计算，中一签暴赚35万。8、12天11板爱丽家居“二进宫”，复牌3个交易日后再度停牌核查，公告称公司股票自2026年7月21日至8月10日累计11个交易日涨停，股价上涨185.56%，严重偏离基本面，为维护投资者利益，公司周二开市起停牌。9、存储巨头江波龙“业绩炸裂”，上半年净利润105.77亿，同比增长高达715倍，落在了业绩预告上沿，同时拟4亿元-8亿元回购，情绪面利好，但基本是“明牌”。【机构观点】光大证券：短线或延续震荡修复、结构性轮动格局随着中报业绩风险逐步出清、政策加力呵护，8月行情或进入修复期。但中东地缘扰动仍存反复可能、海外科技板块波动尚未完全平息，市场全面单边上行基础尚不牢固，短线或延续震荡修复、结构性轮动格局。方向：随着市场风格再平衡加速推进，CPO/光通信、半导体、AI 算力等前期反弹幅度较大的科技成长题材分化调整；医疗服务、食品饮料、养殖、贵金属等低位消费和防御题材逆势活跃；此外，煤炭、能源金属等周期与政策受益板块同步走强。尤其医药板块海外监管风险边际缓解，叠加中报业绩验证行业盈利韧性，迎来估值修复窗口。此外，消费板块依托暑期线下需求复苏与低位估值优势，成为资金避险配置核心方向之一。中信建投：缩量上涨反映当前市场分歧加大缩量上涨反映当前市场分歧加大，沪指逼近4000点整数关口，上方存在前期套牢盘压力，增量资金入场意愿不足，短期难以走出单边普涨行情，风格切换不代表科技赛道反弹结束，仅为阶段性筹码再平衡。操作层面，短期可侧重关注估值处于低位、具备业绩催化的资源、医药板块，高位成长方向等待充分回调后再择机布局，同时持续跟踪海外流动性、地缘局势与产业政策变化，控制整体仓位规避单一赛道集中风险。