【招商电新】英伟达拟投资电力基础设施开发商，看好北美缺电！

据The Information报道，英伟达将向电力基础设施开发商Lancium投资30亿美元。Lancium及其土地和电力连接资产组合的企业价值约为 100亿美元，英伟达将先期投资20亿美元，获得 Lancium约20%的股份，后续如果达到并网发电等条件，将会追加投资10亿美元。

AI最大瓶颈从算力转向电力。Lancium成立于2017年，面向AI数据中心的GW级电力园区开发商，在德克萨斯州阿比林拥有占地1000英亩的Lancium清洁园区，该园区是Stargate计划的第一个运营地点，已经获得ERCOT批准的并网能力1.2GW（类似电力路条，香饽饽）。此外，还有多个园区合计5GW+潜力。

看好北美缺电beta修复。近期我们梳理了RTO/ISO关于AIDC并网的政策，电力瓶颈愈发显著。从海外电力装备公司财报来看，电网装备的订单持续高增且积压还在持续。继续重点推荐思源电气、金盘/伊戈尔、神马电力，以及SOFC相关，关注白云/安靠。