最近大盘来回震荡，8月整体行情到底该怎么把握？光大证券最新观点说得很实在：市场正在迎来重要拐点，炒作逻辑正式从“拼估值”切换成“拼实打实业绩”。

之前市场热衷于题材、概念股炒作，但进入8月半年报集中披露阶段，那些虚高、造假的业绩很容易暴露，踩雷风险直线上升；反观盈利扎实的优质公司，反而会被机构资金抱团扎堆。机构重点看好三条主线：AI+存储为主的科技硬件、有色化工这类涨价资源品、还有汽车与电力设备为代表的出海制造。

现阶段盲目追高风险极大，尤其重仓没有业绩支撑的纯题材妖股很不划算。眼下最优思路，就是把资金聚焦在业绩明确、盈利靠谱的优质个股上，稳步布局远比跟风炒作更稳妥。