这两天资本市场被一条重磅消息引爆了。8月4日有消息传出，美国联邦通信委员会正在起草禁令，打算禁止美国进口中国新型数据中心组件，核心就包括高端光模块。消息一出，A股光模块板块直接跳水，大家熟知的“易中天”龙头个股，当天跌幅全都超10%。
但仔细琢磨就会发现，这件事特别反常识。很多人不清楚光模块的重要性，简单来说，它就是AI算力集群的核心血管。GPU负责AI运算，而光模块承担服务器之间海量数据的高速传输，没有高性能光模块，再顶尖的AI芯片也发挥不出实力。
更关键的是，高速光模块赛道，中国厂商有着近乎垄断的优势。像800G、1.6T这类AI数据中心刚需的高端光模块，国产出货占比高达70%。全球前十的光模块企业，七家都是中国公司，仅中际一家，就拿下全球近27%的市场份额。