三大 DRAM 原厂集体退出 CXL 控制器自研赛道，这家国产芯片巨头将直接受益

摘自 吴子鹏 电子发烧友网Elecfans

据韩媒 ZDNet Korea 及多家行业权威媒体证实，全球三大 DRAM 巨头三星电子、SK 海力士、美光科技已同步终止 CXL（Compute Express Link）内存控制器商业化自研计划。这一集体战略转向，并非对 CXL 技术前景的否定，而是存储产业在 AI 算力爆发背景下，基于自身商业利益与下游需求做出的理性抉择，标志着 CXL 生态正式从 “全栈自研” 阶段迈入专业化分工的成熟发展期。

核心矛盾：左手打右手的商业困境CXL（Compute Express Link）作为新一代高速互连协议，核心价值是实现内存扩展与内存池化。依托 CXL 技术，服务器能够突破主板物理插槽限制，外挂大容量内存资源，有效应对 AI 大模型时代内存容量爆发式增长的需求。

三大原厂最初规划清晰：将自研 CXL 控制器与自家 DRAM 芯片封装为一体化 CXL 内存模组（CMM）对外销售，既延伸价值链，也获取更高产品附加值。但市场现实很快凸显矛盾，业务自我蚕食的风险，成为压垮自研计划最核心因素。CXL 内存扩展落地，会直接降低服务器对传统标准 DIMM 内存条的采购需求。倘若三星推出集成自研控制器的 CXL 模组对外销售，无异于左手抢夺右手业务 —— 每售出一套 CXL 模组，就有可能挤压高利润 DDR5 DIMM 内存条的出货。

“如果 CXL 完整产品必须与公司的 DIMM 业务直接竞争，那么推动控制器商业化的意义就会大幅下降。” 一位半导体行业人士一针见血地指出。不过，三家厂商虽均放弃 CXL 控制器商业化自研，但在执行节奏与资源投向方面存在明显差异，折射出各自不同的战略优先级。美光科技是三者中动作最为彻底的一家，已全面关停独立 CXL 控制器研发项目，转而采用 PrimeMass 商用控制器方案，相关配套产品已正式纳入美光产品目录。这一决策体现美光务实的商业逻辑：不在控制器领域持续重复投入，借助成熟第三方方案快速补齐 CXL 产品矩阵。

SK 海力士近期正式向合作伙伴通报终止自研项目，并将原 CXL 控制器研发团队整体划转至 PIM（Processing In Memory，存内计算）业务线。此举清晰传递公司战略重心：将有限研发资源集中投向存内计算这条具备长期差异化竞争力的下一代内存架构，不再在通用互连芯片赛道与专业 Fabless 厂商正面竞争。

三星并未彻底裁撤相关研发工作，只是将自研 CXL 控制器从正式商业化路线图中剔除，仅保留小规模前沿预研团队，主攻 LPDDR 与 CXL 融合等前沿技术方向。与此同时，三星已经启动外部控制器采购流程，此前规划的 “自研控制器 + CXL Memory Module（CMM）” 一体化产品路线实质上已经暂停推进。

客户用脚投票：模块化采购成主流除内部业务冲突，下游客户的采购偏好，进一步加速了原厂自研计划落幕。谷歌、Meta 以及国内头部云厂商等数据中心客户，更青睐 “分离式采购” 模式。

在该模式下，客户可分开采购第三方 CXL 控制器与通用 DRAM 模组，再根据业务需求自由组合。方案既能灵活控制成本，同时兼容多品牌内存，避免被单一存储原厂锁定。与之对比，原厂捆绑自研主控的一体化 CMM 模组定价更高，兼容性存在局限，市场接受度不及预期。客户用脚投票，最终选择成本更低、灵活性更强的模块化方案。

模块化方案具备成本优势的底层逻辑，在于产业走向专业分工。CXL 控制器属于高速互连专用芯片，核心技术壁垒集中在 SerDes 物理层、协议栈与信号完整性设计，和 DRAM 制造依托的工艺、制程体系相互独立。三大原厂若从零搭建完整高速互连研发团队，需要持续投入大量资金与人力，产品迭代速度很难追上深耕该赛道的 Fabless 厂商。反观澜起科技、Astera Labs 等企业已经完成多代产品量产验证，外购方案在成本与成熟度上全面优于自研。因此，三大原厂集体退出自研赛道，直接为专业 CXL 控制器设计公司扫清最大潜在竞争威胁，产业链格局迎来重塑。在这一轮格局变化中，澜起科技有望成为最直接的核心受益方。

作为全球 CXL 内存扩展控制器（MXC，Memory Expander Controller）领域的绝对龙头，据产业链信息，其当前全球市占率约 92%，同时也是业内唯一实现 CXL 3.1 标准产品量产的厂商。根据产业链消息，三星、SK 海力士、美光此前的 CXL 产品验证均已采用其方案。随着三大原厂彻底放弃控制器商业化自研，澜起科技面临的最大远期竞争威胁得以消除，其在 MXC 赛道的领先壁垒进一步加固。

除澜起科技外，PrimeMass 凭借与美光深度绑定占据特定渠道份额；Astera Labs 依托 PCIe Retimer 领域积累以及海外云厂商渠道优势，将在 CXL 3.1 时代持续获取市场空间。整体来看，CXL 控制器市场已形成 “一超两强” 的稳定竞争格局，行业新进入者门槛大幅抬升。

值得强调的是，放弃自研控制器绝不等于放弃 CXL 技术。事实上，随着 AI 大模型训练对内存容量、带宽需求呈指数级增长，CXL 内存池化已经成为破解 “内存墙” 瓶颈的核心技术路径，产业长期成长逻辑并未发生改变。结合行业普遍预期，2027 年有望成为 CXL 规模商用元年。在专业化分工模式下，存储原厂与控制器芯片厂商各司其职，有望加速技术迭代、推动成本下行，促进 CXL 从高端服务器向主流算力场景渗透。对三大 DRAM 原厂来说，CXL 普及带来的整体内存需求增量，将超过单台服务器 DIMM 用量下滑带来的冲击，长期仍然能够受益于内存整体需求扩张。

CXL 技术本身的长期价值毋庸置疑。随着支持 CXL 3.0/3.1 的服务器 CPU 平台陆续量产，内存池化方案将逐步落地。在 AI 大模型对 “存力” 需求持续飙升的背景下，CXL 作为突破 “内存墙” 的关键技术，渗透率提升只是时间问题。

三大巨头此番战略收缩，并非否定 CXL 技术路线，而是基于商业现实做出的理性选择。它们选择守住自身基本盘，同时依托产业链专业化分工拥抱更广阔的 CXL 市场。在 AI 驱动的内存架构变革浪潮中，专业芯片设计厂商正式站上舞台中央，以澜起科技为代表的企业，产业成长故事才刚刚开启。