拓荆科技（688072）

一、核心定位

国内薄膜沉积设备细分龙头，PECVD国产第一梯队，主攻晶圆制造薄膜工艺。

二、利好逻辑

PECVD基本盘稳固，批量供货中芯、长鑫、长江存储，深度受益存储、逻辑厂扩产；ALD、Flowable CVD持续放量，布局混合键合设备，适配先进封装、HBM三维集成；薄膜设备海外垄断，国产化空间巨大，持续拿到重复采购订单。