下周重点关注三个方向！为什么？

1. 业绩大涨！业绩大涨！业绩大涨！

2. AI/算力！AI/算力！AI/算力！

3. 地缘冲突受益链！地缘冲突受益链！地缘冲突受益链！

1. 业绩大涨：中报预告密集披露，存储、光模块、AI产业链全面超预期

核心逻辑和数据支撑：

第一，存储芯片业绩大涨。江波龙预计上半年净利润92-110亿元，同比增长62204%-74394%。存储芯片价格持续上行，行业景气度超预期。

第二，光模块龙头高增长。新易盛预计上半年净利润70-80亿元，同比增长77%-103%。天孚通信预计上半年净利润11.24-13.04亿元，同比增长25%-45%。AI算力投资持续拉动高速光模块需求。

第三，AI产业链全面大涨。协创数据预计上半年净利润15-19亿元，同比增长247%-340%。星宸科技预计上半年净利润8.2-9亿元，同比增长584%-650%，端边侧AI产业需求全面增长。力源信息预计上半年净利润2.95-3.05亿元，同比增长207%-217%，AI行业业务销售收入增幅达150%以上。

为什么下周可以看看？

· 存储芯片业绩大涨超600倍，行业景气度持续超预期· 光模块+AI产业链业绩全面增长，产业趋势确定性强· 中报季进入密集披露期，业绩超预期个股持续获得资金关注

2. AI/算力：阿里千问Qwen3.8大模型发布在即，AI智能体手机正式亮相

核心逻辑和数据支撑：

第一，阿里千问Qwen3.8大模型即将发布并开源。参数量高达2.4T，可能是除Fable 5外最强大的模型，正式版将于近期发布并开源。阿里Token Plan个人版正式发布，用户可抢先体验Qwen3.8-Max-Preview。

第二，全球首款AI智能体手机正式亮相。搭载豆包手机助手的努比亚NaviX Ultra在WAIC期间正式亮相。千问AI眼镜升级为智能体眼镜。网易有道首展AI耳机OpenPods，支持十几种语种实时同传。

第三，中国AI产业链成全球共识。高盛指出中国AI板块总市值约4万亿美元，对比其产业优势仍有很大增长潜力。瑞银指出中国AI科技零部件需求依然非常强劲，订单已排到2027年底。

为什么下周可以看看？

· 阿里千问2.4T参数大模型即将发布开源，国产大模型再升级· AI智能体手机+AI眼镜+AI耳机密集亮相，端侧AI爆发在即· 外资机构集体看好中国AI产业链，订单排至2027年底

3. 地缘冲突受益链：油价本周大涨14%，军工、能源、黄金避险价值凸显

核心逻辑和数据支撑：

第一，WTI原油本周累计上涨14.35%，布伦特原油本周累计上涨15.91%。美军连续多晚对伊朗发动大规模打击，伊朗方面多次警告若继续袭击将转向进攻。霍尔木兹海峡持续紧张，航运公司面临“最坏情况”。

第二，地缘冲突持续升级。美军连续第八晚对伊朗发动空袭。伊朗革命卫队称打击了科威特境内两个美军基地。伊朗最高领袖发声明呼吁团结，指责美国一再违约。冲突烈度未见缓和迹象。

第三，避险资产逻辑强化。COMEX黄金收涨0.77%报4023美元/盎司。原油价格飙升，国防军工、能源、黄金等避险方向逻辑持续强化。科威特境内海水淡化和发电设施在袭击中受损。

为什么下周可以看看？

· 油价本周大涨超14%，地缘风险溢价持续攀升· 美军连续第八晚空袭伊朗，冲突未见缓和· 军工、能源、黄金避险价值凸显

· 业绩大涨：存储芯片大涨超600倍 + 光模块+AI产业链全面增长 + 中报季进入密集披露期· AI/算力：阿里千问2.4T大模型即将发布 + AI智能体手机正式亮相 + 外资集体看好中国AI产业链· 地缘冲突受益链：油价本周大涨超14% + 美军连续第八晚空袭伊朗 + 军工/能源/黄金避险价值凸显

三个方向事件驱动+业绩验证+产业趋势共振，下周可以多看几眼。