数据中心交换机 全产业链核心标的

整机厂商

1. 紫光股份：国内交换机双巨头，新华三龙头地位稳固，400G/800G全覆盖，绑定国产超算节点

2. 锐捷网络：AI交换机纯弹性龙头，互联网大厂份额领先，高速设备协同AI服务器出海

3. 中兴通讯：通信中军，自研OCS全光交换机，深度配套昇腾算力集群

4. 星网锐捷：锐捷母公司，受益AI交换机爆发，中小智算中心设备优势明显

芯片&光器件上游

5. 盛科通信：A股唯一高端交换芯片龙头，国产交换机刚需二供，适配昇腾万卡集群

6. 光迅科技：OCS整机+光芯片双龙头，全光交换机全产业链布局，供货头部智算中心

7. 腾景科技：OCS核心MEMS光开关器件供应商，已批量供货

8. 天孚通信：全球无源光器件龙头，直接受益交换机高速迭代、光器件量价齐升