存储及大盘崩成这样，回升也要分化了

不要浪费每一次危机，每一波泥沙俱下的杀跌，都在为下一波行情创造极佳买点

但是如果认为遍地是黄金，不等待跌到位（幅度要够，时间也要够），跑进去乱买的话，又会掉入陷阱

有很多股票，他真的就是本来就是该跌的，本来就是强周期股的，盈利高峰期本来就已经在眼前了，他跌下去之后，如果因为便宜去抄底了，那么接下来反弹的力道不会大，反弹完还会回到本来的周期，持续阴跌

例如存储的模组组装厂，通用内存（强周期），消费级低端内存（已经形成需求压制萎缩），现在的利润增速再高，也是不建议碰的

没有定价权，接下来晶圆，颗粒原材料大涨价，挤压利润

没有壁垒，都是大宗商品标准品，接下来供给上来之后，例如长鑫存储上市扩产后，大量中低端内存产能全面拉满，产品打成白菜价，挤压小厂组装厂利润甚至终会走向亏损

有机会的，自然就是高壁垒非标准化的，难扩产的，高定价权的，供需矛盾多年都解决不了的环节，例如HBM4年底的全面大规模出货，不排除在估值压缩后，再出一次戴维斯双击