股票 【2026上半年收官｜AI硬件资金博弈与下半年策略】32938亿存量资金下，市场已非“老登输血小登”，而是芯/存/光/PCB/MLCC/ABF/液冷/算租等AI硬件全链争夺，机器人/商业航天/新能源频繁截胡，池子里的水明显不够用。当前生态，蹲守、平铺为最优策略，高低切大概率得不偿失。今日6月30日为2026上半年最后一个交易日。半年来迭代两套系统：业绩→叙事、叙事→业绩，在深度DYOR基础上，仓位向后者大幅倾斜。5–6月业绩空窗+泛AI内部轮动中，该调整效果显著。下半年AI泛硬件三大核心1. 中报业绩（业绩兑现主线）2. 日本地缘政治（供应链扰动）3. 韩国国运（存储/半导体格局）其他板块定位创新药：市场承上启下的平衡器商业航天/机器人：量价主导的ETF赛道新能源：业绩主导的电池与储能沪电股份(SZ002463) 长芯博创(SZ300548) 华工科技(SZ000988)