国产碳纤维迎来拐点！技术突破+产能投产，航天大飞机需求爆发重磅两件大事落地：国产高端碳纤维实现T1000批量量产+三条世界级产线集中投产，海外垄断逐步打破。叠加卫星、火箭、大飞机增量+全球涨价潮，国产替代进入快车道。一、两大最新催化1、6月28日最新消息中复神鹰连云港三条高性能碳纤维生产线投产，覆盖通用、高强、高模全品类，补齐国内高端产能缺口。2、6月初技术突破上海石化成功攻克湿法T1000级碳纤维关键技术，实现批量生产，高端航空用材不再被海外限制。二、三大增长逻辑1、商业航天需求暴涨卫星迭代升级后，单星碳纤维用量从150kg涨到300kg直接翻倍；算力卫星太阳能板扩容、火箭减重耐高温刚需提升，全碳纤维火箭逐步普及，航天长期需求持续放量。2、民航客机打开长期空间C919复材占比约12%，下一代C929宽体客机主体复合材料占比超50%；叠加低空经济、无人机增量，高端碳纤维需求稳步上行。3、供需偏紧，涨价叠加国产替代2025年底全球碳纤维开启涨价，海外东丽涨价10%-20%，国内企业同步调价；去年全球需求同比增43.8%，国内需求增速57.1%；国内产能占全球52.5%位居第一，进口占比下滑至14%，国产化提速。三、产业链个股梳理上游原料｜丙烯腈东方盛虹、中国石油、中国化学、东华能源、金发科技、上海石化、卫星化学原丝环节吉林化纤、吉林碳谷碳纤维生产龙头中复神鹰、上海石化（中国石化）、光威复材、中简科技、和顺科技、华阳股份、东华能源航天复材构件（卫星/火箭供货）神剑股份、中自科技、中航高科、广联航空、道生天合、奇德新材、楚江新材、博云新材生产设备（扩产刚需）精工科技、纳科诺尔一体化产能恒神股份四、赛道核心看点1、高端技术自主：T1000/T1100量产，摆脱海外技术壁垒2、产能集中释放：头部大厂新产线落地，供给结构升级3、下游需求长景气：航天+民航+军工多赛道持续扩容4、涨价周期支撑盈利，国产替代持续抢占海外份额风险提示：本文内容仅客观梳理业务与行业信息，不构成任何投资建议。