6月29日这五个方向一、消费电子（AI终端）商务部等八部门联合印发“人工智能+消费”实施意见，推动AI手机、AIPC、智能眼镜等终端加快迭代。AI从技术探索全面迈向大规模生产力赋能新阶段，端侧AI硬件渗透按下加速键。个股：领益智造、长电科技、精测电子、协创数据、东山精密二、国防军工（燃机/商业航天）2026年国防支出预算1.91万亿元，同比增长7%。燃机赛道作为AI能源主力方向配置价值凸显，我国整机企业在制造业优势下出海进度加速，2026年为燃机整机出海元年。航天板块受商业航天与卫星互联网催化。个股：上海电气、航发动力、中国动力、航天电子、中航光电三、创新药/CXO2026年政府工作报告首次将生物医药定位为支柱产业；临床试验总量首次突破5000项创历史新高；商务部等三部委发布稳外资新政，便利境外药品跨境分段生产；二季度超百家医药上市公司密集回购增持。个股：药明康德、康龙化成、泰格医药、人福医药、中国生物制药四、AI应用（传媒/游戏）版号常态化发放延续，1-5月累计发放779个同比增长19.1%；4月游戏市场收入304亿元同比增长11%；暑期档新品周期催化；AI视频生成模型密集迭代，AI应用正从提效工具向工作流场景渗透。个股：三七互娱、世纪华通、光线传媒、分众传媒、昆仑万维五、机器人/工业母机（高端制造）“加快发展新一代智能制造”列为“十五五”六项牵引性重点工作之一；工信部等明确年底前开启人形机器人“作业模式”；首台（套）重大技术装备保险补偿政策落地。丝杠、减速器等核心零部件量产高度依赖高端磨床等精密设备。个股：埃斯顿、绿的谐波、海目星、宇环数控、合锻智能风险提示：以上内容基于公开市场信息与机构研报整理，仅代表个人观点，不构成任何投资建议。当前市场处于半年末调仓窗口，波动加大；科技板块短期上涨动能减弱；军工订单释放时间存在不确定性；医药行业受集采政策持续影响。股市有风险，投资需谨慎，请结合自身风险承受能力独立决策。