12月8日，特朗普在社交媒体上高调宣布，放开英伟达H200芯片对华出口，条件是美国政府要从交易中抽成25%。这笔在商人总统眼里稳赚不赔的买卖，还没开张就遭遇冷场。白宫人工智能事务负责人萨克斯不得不承认，中方看穿了美国的盘算，拒绝为H200芯片买单。英伟达CEO黄仁勋更是直言不讳，自己都不确定中国市场会不会接受这款芯片。

特朗普这次解禁H200芯片对华出口，可谓精心盘算过的一笔生意。按照彭博社的经济分析师测算,H200芯片要是能顺利在中国市场销售,英伟达的年收入可能达到100亿美元。美国政府按25%抽成,光这一项就能拿到25亿美元的分成。对特朗普来说,这笔收入相当诱人,既能让美国科技企业重回中国市场赚钱,又能让美国政府从中获利,简直是一箭双雕的好买卖。

可特朗普显然打错了算盘。白宫人工智能负责人戴维·萨克斯在12月12日接受彭博社采访时,脸上写满了失望。这位推动H200芯片对华出口的主力人物承认,中方拒绝了美国的H200芯片。萨克斯直言不讳地说,中方想要实现半导体独立,已经看透了美国的计划。原本美国的盘算是向中国出售"并非最佳且落后"的芯片,借此抢占华为等中国科技巨头的市场份额,可中方根本不为这套把戏买账。

这次芯片解禁附带的条件充分暴露了美国政府的心思。首先是25%的高额抽成,这比今年早些时候H20芯片恢复出口时要求的15%分成还要高出10个百分点。其次是限定只能卖给"经批准的客户",美国商务部握有最终审批权。最关键的是,英伟达最新的Blackwell芯片和即将发布的Rubin芯片被排除在获批名单之外,只允许出口已经落后18个月技术代差的H200。

这种精心设计的"选择性放行"背后,藏着美国政府试图在技术封锁与经济利益之间寻求平衡的算计。一方面想通过出口H200获取经济收益,另一方面又要通过封锁最顶尖技术来维持所谓的科技优势。用萨克斯的话说,H200已经是"落后的"技术,不再是最先进的芯片,美国想用这种二流货色来打压华为,同时还能从中赚钱。

美国国会对特朗普这个决定相当不满。12月12日,参议院情报委员会副主席、民主党人马克·沃纳公开表示,允许英伟达向中国出口H200芯片"是一个错误"。众议院中国问题特别委员会主席、共和党议员约翰·穆莱纳尔更是致信商务部长,质疑英伟达游说白宫时夸大了华为的研发进展。由六位参议员组成的两党小组甚至提出法案,要在30个月内禁止向H200发放出口许可。

可这些国会议员再怎么闹腾也改变不了一个事实,中国市场根本不买账。萨克斯的评论引发了外界对英伟达能否恢复中国市场收入的巨大质疑。英伟达此前已经完全将中国市场收入从预测中剔除,就是预料到了这种局面。

对英伟达来说,这次芯片解禁本应是个重大利好消息。消息公布后,英伟达股价在盘后交易中上涨了近3%,资本市场对重回中国市场充满期待。可英伟达CEO黄仁勋心里清楚,这笔生意能不能做成还是个未知数。早在特朗普宣布放开H200出口之前,黄仁勋就明确表示,即便美国政府解禁,自己也无法确定中国市场会不会接受H200。12月3日,黄仁勋在与特朗普会面后坦言:"我们不清楚,我们没有头绪。"

英伟达为了重回中国市场可谓竭尽全力。自2024年11月美国大选以来,黄仁勋就与特朗普建立了密切关系,频繁在白宫进行游说活动。上周黄仁勋专程前往白宫会见特朗普,这场会面被外界视为政策转向的关键铺垫。特朗普会后还公开称赞黄仁勋"做得非常出色"。英伟达的游说理由很明确,出口管制只会帮助华为等中国本土企业做大,与其让中国企业自己研发芯片,不如让中国市场继续依赖英伟达的技术。

可英伟达面临的困境远比想象中严峻。从拜登政府到特朗普政府,美国对华芯片出口限制措施不断收紧,英伟达在中国市场的份额面临持续萎缩。黄仁勋今年10月在一场论坛上透露了一个惊人数据,英伟达在华AI芯片市场份额已经从95%暴跌至0。这个数字充分说明,美国的出口管制政策彻底摧毁了英伟达在中国市场的地位。

英伟达曾经预估,若地缘政治环境缓和,每季度可向中国出口价值20亿至50亿美元的芯片。可受出口限制影响,英伟达近期在华销售额几乎停滞,甚至不得不减记约55亿美元的相关费用。失去中国这个全球第二大经济体的市场,对英伟达的打击是致命的。黄仁勋多次公开强调中国市场的重要性,称"中国市场在人工智能需求的规模上不可替代"。

今年早些时候,美国政府曾禁止英伟达对华出口H20芯片。这款专为中国市场设计的"阉割版"芯片,性能只有H200的六分之一。直到英伟达同意向美国政府上缴在华销售额的15%,才勉强恢复了H20的出口许可。可H20芯片在恢复出口后遭遇了意想不到的冷遇。《纽约时报》报道称,越来越多中国买家不愿为H20买单,这款"特供阉割版"芯片在中国市场已经无人问津。

H20芯片遭冷遇的原因很复杂。今年中国相关部门曾约谈使用H20芯片的企业,原因是芯片存在安全漏洞隐患。这个消息传出后,中国企业对美国芯片的信任度大幅下降。更重要的是,美国芯片政策的反复无常让中国企业意识到,依赖进口芯片本身就是个高风险行为。今天美国政府高兴了可以卖给你,明天不高兴了就给你禁掉,这种不确定性让中国企业不得不考虑国产替代方案。

英伟达在一份声明中无奈地表示:"政府颁布出口禁令前,销售H20遏制了外国竞争;H20出货受阻后,外国AI芯片公司填补空白,且市占率迅速增长,以至于H20出货恢复时,已无人问津。"这段话道出了英伟达的尴尬处境。三年的过度出口管制不仅让英伟达失去了中国市场,还培养出了强大的中国本土竞争对手。英伟达强调,这些批评者试图将美国产业排除在"本应为美国带来数百亿美元和数千就业机会"的商业业务之外。

黄仁勋曾在接受采访时说过一句耐人寻味的话:"伤害中国的事情,往往也可能伤害美国,甚至会更严重。"这句话在当下看来简直是一语成谶。美国政府的芯片封锁政策,表面上是在遏制中国科技发展,实际上却在倒逼中国加速芯片自主化进程,同时让英伟达等美国科技企业损失惨重。

中国拒绝H200芯片绝非一时冲动,而是深思熟虑后的战略选择。中国外交部发言人郭嘉昆在12月9日回应特朗普政府批准H200对华出口时表示:"中方一贯主张中美通过合作实现互利共赢",并建议"具体情况向主管部门咨询"。这一回应既未明确欢迎也未拒绝,暗示中方将采取谨慎态度并保留决策权。

从技术角度看,H200芯片拥有比前代H100更多的高带宽内存,数据处理速度显著提升。根据美国智库进步研究所的报告,H200的性能几乎是H20的六倍,能让中国AI实验室构建性能接近美国顶级水平的超级计算机。短期来看,引进H200芯片确实能缓解中国AI行业的算力短缺问题,推动相关技术研发和应用落地。

可中国必须考虑更长远的战略利益。首先是供应链安全问题。美国芯片政策的反复无常已经充分证明,依赖进口芯片等于把命脉交到别人手里。今天可以卖H200,明天又可以禁掉,这种不确定性让中国企业无法安心使用美国芯片。其次是路径依赖的风险。开放H200意味着中国的AI模型、框架、工程流程会进一步CUDA化,国内的芯片生态会被反向抽干,国产GPU产品可能彻底边缘化。

更关键的是,中国已经在芯片自主化道路上取得了实质性进展。以华为昇腾、寒武纪、摩尔线程等为代表的国产芯片,不仅在政务、运营商市场成为首选,也正在互联网公司的推理场景中规模化应用。中国移动已经计划建立规模达10万张的国产GPU集群。据Bernstein今年7月发布的报告估计,字节跳动、腾讯、阿里巴巴和百度这四家互联网巨头,占据了2024年H20芯片出货量的87%。可随着国产芯片性能的提升,这些企业正在逐步减少对进口芯片的依赖。

中国政府对芯片产业的支持力度空前。有消息称,中国计划向芯片行业提供高达5000亿元人民币的激励措施,其中包括2000亿至5000亿元的补贴和融资支持。国家集成电路产业投资基金三期规模达到3440亿元,创下全球半导体专项基金的纪录。这种举国之力的投入,为国产芯片发展提供了坚实保障。

华为昇腾910C芯片虽然在核心参数上还无法完全匹敌H200,可已经能够满足大部分应用场景的需求。更重要的是,国产芯片在不断进步,性能差距正在缩小。沐曦股份董事长陈维良透露,公司最新一代产品曦云C600系列性能介于英伟达A100和H100之间,将于2026年上半年量产。下一代曦云C700系列对标H100,预计明年下半年流片。

在这种背景下,接受H200芯片反而可能打乱中国芯片自主化的节奏。一旦大规模采购H200,国产芯片企业可能失去宝贵的市场保护期和发展窗口期。正如萨克斯所说,中国想扶持华为等本土企业,实现半导体独立。这不是意气用事,而是在中美结构性对抗下,避免被卡死的唯一选择。

萨克斯的表态充分说明,美国政府对中国的战略意图已经有了清醒认识。他承认H200已经是"落后的"技术,美国本想用这种二流货色抢占华为的市场份额,可中方看透了这个把戏。这种一边封锁最先进技术,一边想用落后产品赚钱的做法,低估了中国发展自主芯片产业的决心。

中国拒绝H200芯片,表面上是放弃了短期的算力提升,实际上是为了长远的技术独立。在有国产替代芯片的前提下,冒着安全风险采购H200,明显与中国及中国企业的利益不符。更不要说美国背后还酝酿着扼杀中国芯片自主化的图谋,一旦中国市场重新依赖美国芯片,美国随时可能再次祭出禁令。

英伟达发言人在声明中表示,公司将继续与美国政府合作,为经过审查的客户提供H200许可证。可声明也无奈地承认,三年的过度出口管制助长了外国竞争者的发展,使美国纳税人损失了数十亿美元。这句话道出了一个讽刺的现实,美国政府的芯片封锁政策,既没能遏制住中国芯片产业的发展,反而让美国企业损失惨重。

芯片自主化就是中国唯一的选择,这是让中国在中美科技博弈中处于不败地位的根本办法。拒绝H200芯片既是对芯片自主化的负责,也是对中国未来的负责。当美国政府还在盘算着如何从芯片交易中抽成赚钱时,中国已经选择了一条更艰难但更有前途的道路。