指数高位震荡横盘 个股缩量普跌关注政策机会

今日A股呈现典型的“指数分化、个股普跌”格局。沪指全天窄幅震荡，微涨0.11%，报收4110点；深成指与创业板指表现较强，分别上涨1.24%和1.41%。科创50更是低开高走，大涨3.82%。然而，指数黄白线显著分化，全市场超4000股下跌，沪深两市成交额3.28万亿，较昨日缩量1564亿，显示资金高度集中于核心科技主线。

盘面热点变化清晰，AI硬件端成为绝对核心。半导体产业链再度爆发，先进封装与存储芯片领涨，长电科技、兆易创新等纷纷涨停；PCB与光通信等算力硬件股全线反弹，中国巨石、剑桥科技等封板。此外，锂矿概念集体反弹，盛新锂能等涨停；创新药概念延续强势，凯莱英等跟涨。下跌方面，影视板块全天低迷，中国电影跌停。

展望后市，沪指短期在4100点附近缩量震荡。随着7月政治局会议临近，市场对下半年稳增长、促内需及支持新质生产力发展的宏观政策抱有较高预期。当前市场处于中报业绩验证期与政策博弈期的交汇点。建议投资者摒弃高位纯题材炒作，逢低布局产业拐点确立的优质标的。同时，保持灵活仓位，密切关注7月政治局会议释放的宏观政策信号，待政策底牌落地后，再顺势加仓低位顺周期与消费板块，以结构性轮动应对市场震荡。

　今日存储芯片板块中，兆易创新涨幅居前
　　兆易创新涨幅居前。据兆易创新官方消息，公司近日与全球领先的软件设计、开发与质量解决方案提供商Qt Group正式达成合作。双方将依托GD32H7高性能MCU系列芯片，聚焦嵌入式GUI(图形用户界面)技术方案的联合打磨与优化。
　　机构称存储芯片涨价潮将贯穿2027年
　　投资银行杰富瑞在最新发布的研报中指出，AI需求的持续爆发正强力推高全球存储芯片市场。机构预测，存储芯片的价格上涨趋势将在2026年下半年继续蔓延，并有望一路贯穿至2027年。
　　该报告预估2026年第三季度全球存储芯片价格环比上涨约40%~50%，而在第四季度还可能环比上涨30%~40%，将出现价格连续2个月大幅跳升。对于拐点时间，报告认为2028年才可能首次看到缓和迹象。届时随着产能增加、市场供应走高，存储芯片平均售价可能下跌15%至20%。