6月23日财经早餐（星期二）

一、国内宏观重磅

1. 2026夏季达沃斯今日大连开幕6.23-25日举办，主题“规模化创新”，聚焦十五五规划、产业创新、全球增长；李强总理今日出席开幕式并致辞，会见各国工商界嘉宾。

2. 三部门发布稳外资15条新政商务部、发改委、财政部印发《利用外资固稳促优行动方案》：扩大金融、医药、教育、数字服务业开放；支持外资机构参与国债期货、基金投顾；放宽外资医院、理工院校试点；便利外资跨境投融资、支持优质外企A股上市。

3. 商务部对等反制：10家美国实体列入出口管制清单针对美方无端加码实体清单，禁止向其出口中国两用物项；财政部同步限制政府采购46家美企产品。

4. 6月LPR维持不变1年期3.0%、5年期以上3.5%，连续13个月持平，市场预期下半年稳增长政策存在加码空间。

5. 1-5月财政数据出炉全国一般公共预算收入10.05万亿元（+4%）、支出11.39万亿元（+0.8%）；证券交易印花税1262亿元，同比大增88.8%，股市交易活跃度持续走高；社保、医保、住房保障支出增速亮眼。

6. 金融监管三部门联合部署消保工作央行、金融监管总局、证监会协同整治金融产品网络营销、规范贷款综合成本、强化个人金融信息保护。

二、A股/港股昨日行情（6.22）

1. A股放量大涨，成交创阶段天量沪指收4163.10（+1.78%），深成指16372.50（+2.13%），创业板4359.39（+2.52%）；两市总成交3.74万亿元，放量超4200亿；超2900只个股上涨。板块：培育钻石、磷化工、有色领涨；减速器、医药细分调整；大金融全线爆发。

2. 港股走弱恒生指数-0.65%，恒生科技-1.19%；南向资金净卖出58.2亿港元；光通信、本地券商走强，互联网、钙钛矿回调。

3. 公司热点美的发布分红方案，合计分红259亿元；华润新能源开启深市史上最大规模IPO申购；贵州茅台本周发放350亿分红；格力大股东减持公告落地。

三、海外市场&宏观

1. 美股周一分化，科技股集体承压道指+0.29%，标普500 -0.37%，纳指-1.32%；谷歌、亚马逊、微软大跌，英伟达小幅收跌；SpaceX大跌超16%，市值大幅缩水；仅特斯拉逆势上涨。

2. 美联储加息预期大幅升温市场定价9月加息25bp概率升至76%；2年期美债收益率冲高至4.23%；全球对冲基金杠杆创四年新高，本周四美国核心PCE通胀数据为关键观测点。

3. 美伊谈判取得阶段性进展瑞士会谈达成5项共识，计划60天内敲定最终协议，美方临时放松伊朗石油交易限制；国际原油大跌超3%，美原油现报74.14美元/桶；地缘通胀担忧缓解，现货黄金小幅上行至4191美元/盎司。

4. 韩国出口数据火爆6月前20日出口同比近50%，芯片出口暴涨188.4%，AI算力硬件需求持续爆发。

5. 其他海外事件美联储前主席格林斯潘离世，享年100岁；英国首相斯塔默宣布辞职，市场担忧英国财政与债务风险；全球对冲基金连续四周加仓后首度大规模做空科技ETF，对冲AI板块回调风险。

四、大宗商品

• 原油：美油74.14美元/桶，大跌超3%，地缘缓和压制油价

• 黄金：现货4191美元/盎司，小幅反弹

• 美债：2年期收益率上行至4.23%，压制成长资产估值

五、今日重点关注

1. 国内：大连夏季达沃斯开幕式及总理致辞、5月金融市场运行数据解读

2. 海外：美国初请失业金数据、美光科技AI芯片财报、美伊谈判后续进展

3. 资金：北向资金、两融余额、ETF资金流向跟踪

六、市场简评

国内稳外资政策落地叠加达沃斯会议释放开放信号，政策托底市场情绪；A股成交持续放量，硬科技、高端制造、金融板块主线清晰。海外端美联储鹰派预期压制美股科技，短期波动加大；原油走弱利好中下游制造，AI长期逻辑未变，但短期需警惕高位资金兑现风险。风险提示：美联储超预期加息、中东地缘反复、全球科技板块估值回调。物理AI第一股上市首日高开302%