半导体两周被主力买了近700亿，我却劝你下周先别急着追。

端午节前这两周（6月8日—18日），我把每天的涨停板和主力资金流向全过了一遍，主线清清楚楚就一条：AI算力·电子全产业链。

钱有多集中？半导体一条线，两周主力净流入近700亿；再加上光模块、PCB、存储、先进封装、电子材料，六个电子子板块合计净买入超过1160亿。而这些钱，是从红利、白酒、电力、光伏里抽出来的——光电力一个板块，两周就被卖了150多亿。一场标准的"高低切"。

但越是钱往一个方向涌，越要留个心眼。节后开盘前，三个信号同时亮红灯：一、美联储变脸。新主席沃什首秀，利率没降，点阵图却暗示年内可能加息，美元走强、美股科技股集体跳水。 二、A股半导体已被大行点名为"全球最拥挤的交易"，CPO连续多周大涨、技术上严重超买。三、涨停家数从6月15日的141家缩到6月18日的85家，资金开始往极少数龙头里挤——这是退潮初期最典型的脸。

所以节后第一周（6月22日开市），我的判断是：政策面有央行陆家嘴喊话托底，问题不大；但主线太挤、外围偏空，大概率是高位震荡、高低切，而不是普涨。

那到底怎么办？记住三句话：第一，仓位先降一档，周一早盘别追高，留点子弹等回调。 第二，做"高低切"——从已经高高在上的光模块、CPO，切到还趴在低位的半导体材料、设备、被动元件（MLCC）、有色小金属和机器人。 第三，盯死三个开关：半导体主力资金还在不在流入、涨停家数能不能重回100家以上、创业板能不能守住6月18日的新高。任意一个走坏，就继续降仓。

要躲开的也很明确：高位放量的科技龙头、油气和黄金（美伊停火、油价已经崩了）、白酒和锂电、以及ST重组妖股——退潮期，千万别去接最后一棒。

一句话总结这一周：防守、等回调、备弹药，把进攻留给信号确认之后。你下周打算加仓还是减仓？评论区说说你的打算。

以上为个人复盘与情景推演，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎，决策请独立判断。