AI上游依旧紧缺：🥇 磷化铟 InP 衬底 —— 缺口 70%+，AI 光模块刚需，半年涨幅 190%🥈 电子级 PPE 树脂 —— 缺口 70%+，SABIC 断供，半年涨幅 400%🥉 六氟化钨 WF6 —— 缺口 25-30%，日本 7 月停供，年涨 232%4️⃣ MLCC 多层陶瓷电容 —— 高端缺口 30%+，AI 算力+银价双驱动5️⃣ 覆铜板 CCL / 电子布 —— 电子布缺口 30%+，6/16 建滔再涨 15%6️⃣ HBM / DRAM 存储 —— HBM 缺口 15-20%，三巨头 90% 产能转产