一、光纤光缆龙头（全产业链/棒纤缆一体化，2026.6.16） 1. 长飞光纤(601869)：全球龙头，光棒自给率100%，空芯光纤领先，全球份额第一。2. 亨通光电(600487)：光纤+海缆双龙头，海外订单饱满，全球化布局深。3. 中天科技(600522)：光棒自给、成本优势强；光纤+电网+海缆协同。4. 烽火通信(600498)：央企全产业链，运营商集采稳定，高端光纤放量。5. 永鼎股份(600105)：光纤+光模块，海外算力订单强，弹性大。二、MPO连接器/高密度互联（AI算力主线，2026.6.16） 1. 太辰光(300570)：全球第二大MPO供应商，绑定康宁，英伟达供应链。2. 致尚科技(301486)：MPO长协订单落地，北美AI算力直供。3. 长盈通(688143)：保偏光纤+MPO连接器，AI光互联弹性标的。4. 仕佳光子(688313)：MT插芯产能大，MPO批量供货康宁。5. 长芯博创(300548)：MPO+硅光AOC，谷歌核心供应商。三、上游核心元件（光棒/插芯/无源器件） 1. 三环集团(300408)：陶瓷插芯全球市占70%+，连接器底层核心。2. 天孚通信(300394)：光器件平台，高密度连接组件适配CPO。3. 光库科技(300620)：保偏器件龙头，MPO核心零部件。四、核心驱动逻辑（时效性/权威性） 供需缺口：CRU预测2026年全球光纤需求5.77亿芯公里，供给3.97亿，缺口1.8亿芯公里，缺口率>16%，价格上行。- MPO主线：AI算力800G/1.6T光模块普及，MPO为高密度互联唯一方案，成为行情核心。- 壁垒集中：光棒投资大、周期长，产能短期难扩；MPO高端产能CR3=53%，龙头份额提升。